Letonya’nın ulusal hava yolu airBaltic, artan mali baskılar nedeniyle ABD’de Chapter 11 kapsamında finansal yeniden yapılandırma sürecini başlattı.
Şirketten yapılan açıklamaya göre airBaltic, 14 Eylül’de ABD New York Güney Bölgesi İflas Mahkemesi’ne gönüllü olarak Chapter 11 başvurusunda bulundu. Şirket, sürecin borç yükünü azaltmak, maliyetleri düşürmek ve daha sürdürülebilir bir finansal yapı oluşturmak amacıyla başlatıldığını bildirdi.
Chapter 11 başvurusunun ardından airBaltic’in uçuş operasyonlarının devam edeceği belirtildi. Uçuşlar planlandığı şekilde sürdürülecek, bilet satışları ve rezervasyon işlemleri devam edecek. Daha önce satın alınan bilet, voucher ve kredilerin geçerliliğini koruyacağı ve yolcuların herhangi bir işlem yapmasına gerek bulunmadığı açıklandı.
350 MİLYON AVROLUK FİNANSMAN
Yeniden yapılandırma sürecinde şirketin likiditesini koruyabilmesi için 350 milyon avroluk debtor-in-possession (DIP) finansmanı konusunda taahhüt alındı.
Finansman paketinde Strategic Value Partners, Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley ve Oaktree Capital Management yer alıyor. Finansmanın yaklaşık yüzde 12 seviyesinde, SOFR+8 bazında fiyatlandırılması öngörülüyor.
Ancak söz konusu finansmanın henüz kesinleşmediği, ABD İflas Mahkemesi’nin onayının gerektiği bildirildi. airBaltic Üst Yöneticisi Erno Hildén de finansman planının mahkeme onayına tabi olduğunu açıkladı.
TAHVİL SAHİPLERİ OYLAMASI BEKLENMEDEN YENİ YOL
airBaltic’in Chapter 11 kararı, şirketin son günlerde yürüttüğü acil finansman arayışının ardından geldi.
Şirket daha önce 2027 vadeli yeni süper kıdemli borçlanma yoluyla 257 milyon avroya kadar finansman sağlamayı planlamış ve bu konuda tahvil sahiplerinin onayını istemişti. Tahvil sahiplerinin toplantısı önce 11 Eylül’den 15 Eylül’e ertelenmişti.
Ancak airBaltic, bu sürecin sonuçlanmasını beklemek yerine Chapter 11 mekanizmasını devreye soktu. Yeni süreç kapsamında şirket, operasyonlarını sürdürürken alacaklılar ve uçak kiralayan şirketlerle borç ve sözleşme koşullarının yeniden yapılandırılması için yasal korumadan yararlanabilecek.
MALİ BASKI ARTTI
Letonya devletinin çoğunluk hissesine sahip olduğu airBaltic’in mali sorunları son dönemde özellikle artan yakıt maliyetleri ve finansman baskısıyla derinleşti.
Şirketin 2024’te ihraç ettiği 380 milyon avroluk tahvillerin yıllık faiz oranı yüzde 14,5 seviyesindeydi. AirBaltic ayrıca kısa vadeli likidite ihtiyacını karşılamak için daha önce devlet desteğine de başvurmuştu.
Reuters’a göre şirketin finansal yapısı üzerindeki baskı, İran savaşı nedeniyle jet yakıtı maliyetlerindeki artışla daha da yükseldi. Fitch Ratings de geçen hafta airBaltic’in kısa vadeli faaliyetlerini sürdürebilmesi için yaklaşık 156 milyon avro finansmana ihtiyaç duyduğunu belirtmişti.
UÇUŞLAR DEVAM EDECEK
Chapter 11, ABD hukukunda şirketlerin faaliyetlerini tamamen durdurmadan borçlarını yeniden yapılandırmasına imkan veren bir süreç olarak uygulanıyor.
airBaltic’in yönetim kurulu ve denetim organlarının süreç boyunca görevlerini sürdürmesi bekleniyor. Şirketin temel hedefi, yeniden yapılandırma tamamlandığında daha düşük borç yüküne ve daha sürdürülebilir bir mali yapıya sahip olmak.
Başvurunun ardından airBaltic’in uçuşlarının ve yolcu hizmetlerinin normal şekilde devam edeceği bildirildi.
